移动通信网 林知远
2026年的光通信行业，正经历一场由AI算力基建驱动的深度价值重估。央视财经公开数据显示，2026年行业主流G.652.D单模光纤价格较2025年底实现400%以上增长，适配算力场景的G.657.A2抗弯光纤价格涨幅更是达到650%。国家统计局数据进一步披露，上半年国内光纤制造、光缆制造行业利润同比增幅达410.4%。光纤的角色，正从运营商集采目录里的“通信耗材”，转变为算力基建中的“核心血管”。9月9日，第27届中国国际光电博览会在深圳国际会展中心启幕，规模与热度远超以往。展会期间，远东通讯执行总经理兼首席运营官向德成接受C114专访，详解这家低调多年企业的战略转向。就在半个多月前，远东股份AIDC用全合成光纤预制棒制造项目主体刚刚封顶，总投资约19.88亿元，将远东通讯推到了聚光灯下。向德成给出的第一个判断是：这轮涨价不是简单的周期性反弹，而是AI算力重构传输底座带来的结构性长景气。
【关键数据】
[1] G.657.A2抗弯光纤价格较2025年底涨幅650%（%）
[2] 2026年光纤光缆供需缺口1.8亿芯公里，缺口率16.4%
[3] 远东AIDC全合成光纤预制棒项目总投资约19.88亿元（元）
[4] 2027年年中远东整体光棒产能将提升至每年2100吨（吨/年）
[5] 腾讯光纤采购量2027年预计达2000万芯公里（芯公里）
从技术底层看，本轮供需错配源于AI算力需求与光通信供给节奏之间的“信息不对称”。理论上，单座万卡智算中心的光纤消耗量是传统数据中心的5到10倍。CRU数据显示，2026年全年光纤光缆总需求预计达到5.77亿芯公里，而有效供给仅3.97亿芯公里，缺口高达1.8亿芯公里，缺口率约16.4%，远超2017~2018年上一轮上行周期约4.8%的缺口高点。供给端约束同样刚性：光纤预制棒从项目建设到产能爬坡直至满产，周期通常需要18-24个月。向德成强调，“光棒扩产跟光伏不一样，设备要一台一台调，需要很强的技术团队”。产能结构也在分化——AI算力场景的高密度布线对光纤规格提出新要求，G.657.A2抗弯特种光纤需求旺盛，而特种光纤工艺复杂、拉丝产出效率更低，在光棒整体产能约束下形成结构性供需传导。向德成去年曾用自建数据模型预测2026年光纤价格走势并得出看涨结论，促使远东在2025年6月行业低谷期拍板扩产，成为业内最早启动本轮扩产的企业之一。他预计，新增产能规模释放要到2028年下半年，此前紧平衡难以根本改变。
竞争格局层面，本轮周期正在改写行业座次。需求端的爆发力从云厂商采购数据可见一斑：腾讯光纤采购量从2025年的约200万芯公里增至2026年前三季度的约800万芯公里，2027年预计达2000万芯公里；阿里近18个月采购规模也在2000万芯公里量级。但向德成同时指出，这一轮周期不会重蹈以往“一涨就扩、一扩就亏”的覆辙——核心壁垒除产能规模外，还有技术认证：云厂商对特种光纤的认证周期极长，新进入者短期内无法形成有效的高端交付能力。换言之，这轮行情上半场拼谁有货，下半场拼谁有资质。远东通讯成立于2018年，2019年项目奠基，是行业内少有的早早布局“光棒-光纤-光缆-光组件”全产业链的企业。一期项目投产时，远东采用行业主流的VAD芯棒搭配进口RIC套管工艺，形成300吨的光棒年产能。8月18日封顶的全合成光棒项目投产后，预计到2027年年中，远东整体光棒产能将提升至每年2100吨，跻身国内光通信行业第一梯队，具备为国内外头部云厂商、AI算力企业规模化供货的实力。
从产业链视角看，光棒聚集了光纤光缆产业链约70%的利润，是名副其实的命门环节。远东这笔约20亿元的投资，算的是三笔账。其一是“命门账”：现有300吨产能依赖外购进口套管，供应链风险始终存在；AIDC全合成项目将落地VAD+OVD全合成工艺，实现从芯棒到包层的全流程自主气相沉积，全合成VAD+OVD沉积系统、高精度拉丝塔等核心设备已进场安装调试。其二是“成本与效率账”：依托宜兴本部基地，远东与灵谷化工形成产业协同，工业气体通过管道直供厂区；生产产生的稀盐酸副产物供给下游环保企业用作净水原料，构建闭环循环经济模式；叠加近年高纯四氯化硅原料市场环境向好，全合成工艺的综合成本优势将逐步释放。其三是“定制账”：完整掌握光棒制备与光纤拉丝全链条能力，使远东能针对AI机柜高密度场景快速完成工艺迭代，稳定量产G.657.A2特种光纤，直接从源头材料端响应客户需求，而不是在低端标准光纤市场与头部企业打价格战。这笔投资标志着远东从“线缆制造商”向“光通信核心材料商”的实质性跃升。
面向下一代技术的商业化布局，远东构建起“当下商用+未来储备”的完整产品梯队。空芯光纤被其视作战略性前沿储备，向德成判断，空芯光纤主要面向AIDC超算、GPU集群互联、DCI数据中心互联等高端增量市场，规模化需求拐点预计出现在2028年前后。他尤其看重DCI场景——大模型训练走向多数据中心协同，空芯光纤可压缩约三成传输时延，最终反映为集群算力利用率的提升。远东重点布局反谐振空芯光纤技术路线，依托全产业链底座打通裸光纤、光缆及预连接组件一体化能力，紧跟云厂商验证节奏优先送样与试点。保偏光纤布局同样走在行业前列：针对CPO架构外置高功率光源需求，2025年启动研发，目前已开始小批量交货；多芯光纤则与连接器厂商协同推进，一根光纤集成四个纤芯，直接应对算力中心布线密度持续攀升的痛点。这些产品共同匹配800G、1.6T光模块的新一代应用需求，形成从当期收入到远期卡位的完整梯度。
企业战略层面，向德成将远东的定位表述为“面向全球AIDC算力中心的全链路光互联解决方案伙伴”——避开传统通信红海赛道，聚焦AI高速互联增量市场。从行业动向看，这一选择的时机判断与数据模型支撑相吻合：2025年6月行业低谷期逆势扩产，2026年价格行情全面爆发，验证了其前瞻布局的有效性。整个光通信行业的价值链也在重构：光棒产能、特种光纤认证资质、全链条交付能力，正在取代单纯的价格竞争成为核心竞争要素。对于云厂商和AI算力企业而言，2028年之前光纤光缆供给紧平衡的客观现实，意味着拥有稳定产能与认证资质的供应商将获得更高的议价能力；对于远东而言，2100吨光棒年产能与全合成工艺落地后，其将在国内第一梯队中占据实质性的材料端话语权。AI算力重构传输底座的产业逻辑，正在把“光纤到GPU”变成与当年“光纤到户”同等量级的结构性机遇，而这场长景气周期的上半场，才刚刚开始。
