移动通信网 赵哲超
9月29日，来自中国电信阳光采购网的消息显示，中国电信2026年广东公司国产化万卡智算池（南方基地）建设项目集采已完成评审。根据公示的评审结果，阿里云计算有限公司、上海基流光联通信技术有限公司两家企业入围，其中阿里云以21624.76万元人民币（含税）的报价位列第一中标候选人，不含税报价为19187.20万元；第二候选人上海基流光联的含税报价为22100.27万元，不含税报价为19743.60万元，两者报价差距约476万元，约2.2个百分点。此次采购范围涵盖智算池建设所需的全部硬件、软件及软件集成服务、硬件软件运维服务，属于交钥匙性质的整体建设项目。从采购主体看，项目落地广东，指向中国电信在粤港澳大湾区的算力布局核心节点。近年来中国电信持续加码智能算力建设，已在京津冀、长三角、粤港澳等区域规划四个全国产化万卡智算集群，并在全国300余个重点城市部署行业算力节点，目前“自有+接入”智算总规模已超过118.8EFLOPS，位居国内运营商前列。此次南方基地万卡池进入集采落地阶段，标志着四大国产化万卡集群的建设从规划走向实施。
【关键数据】
[1] 阿里云中标报价21624.76万元（含税），不含税19187.20万元
[2] 中国电信“自有+接入”智算总规模超118.8EFLOPS，规划4个全国产化万卡集群
[3] 中国电信已在300余个重点城市部署行业算力节点
[4] 第二候选人上海基流光联报价22100.27万元（含税），与阿里云差距约476万元
[5] 国产算力卡单卡时租约10至20元，万卡集群投资回收期约2至3年
从技术层面看，万卡级智算池的核心挑战在于大规模GPU集群的互联、调度与稳定性。“国产化”的硬性要求意味着项目将采用国产AI加速芯片，而非英伟达H100或H800等进口产品。万卡规模的训练集群需要解决数千台服务器之间的高速互联问题，通常采用RoCE或InfiniBand类网络，单集群东西向带宽需达到数百Tbps量级，网络时延控制在微秒级。计算层面，万卡集群的线性加速比要达到90%以上才能支撑千亿参数大模型的高效训练，这对通信库、并行策略和故障恢复机制提出极高要求——业界经验显示，万卡集群平均几小时就会发生一次硬件故障，系统必须具备分钟级检查点保存与自动续训能力。上海基流光联作为第二候选人，其主营业务正是智算中心网络互联方案，这侧面印证了网络层面在万卡集群建设中占据的显著成本与技术权重。此外，项目还包含软件集成与运维服务，意味着中标方需提供从算力调度平台、AI训练框架适配到长期运维的全栈能力，合同服务周期通常覆盖3至5年。
从市场竞争格局看，此次集采的参与方结构颇能说明行业变化。阿里云作为国内头部云厂商首次在运营商国产化智算大单中拔得头筹，其优势在于自研的磐久AI服务器、飞天智算平台以及运营自身万卡集群的工程经验——阿里云此前公开表示其自建智算集群支持千亿参数模型训练。上海基流光联则是一家成立于2023年前后的智算网络新锐公司，专注于GPU集群互联与算力并网技术，能够进入亿元级项目候选名单，显示专精于智算基础设施的垂直厂商正在快速崛起。横向对比，国内智算建设市场2025年招标规模持续放大，中国电信单个万卡集群项目金额约2亿元，略低于市场此前预估的3至5亿元水平，反映出国产算力硬件成本正在快速下探。运营商侧的竞争对手方面，中国移动、中国联通同样在推进万卡级智算集群，三大运营商2025年算力资本开支合计超过千亿元，其中智算占比持续提升，阿里云此番切入电信体系，也意味着云厂商与运营商从竞合走向更深入的生态绑定。
从产业链角度分析，此次2.16亿元的项目将沿“芯片—服务器—网络—软件—运维”链条向上下游传导。上游国产AI芯片供应商将直接受益，目前国内可选方案包括昇腾910B/910C、寒武纪思元590等，单卡算力在376TOPS（INT8）至800TOPS区间，万卡集群对应的芯片采购规模即达数万万元级别，占项目总价的50%至70%。中游服务器整机与网络设备环节，智算服务器单价约为通用服务器的5至8倍，800G光模块、高性能交换机是网络侧的主要成本项，行业数据显示网络设备约占智算集群总投资的15%至20%。下游的软件集成与运维服务约占合同额的10%至15%，阿里云可复用其PAI智算平台等成熟产品摊薄成本，这或许解释了其报价低于竞争对手的原因。值得注意的是，项目服务范围包含运维，意味着长期备件供应、国产芯片的软件生态适配（CUDA替代方案）将影响项目的全生命周期成本，国产软件栈的成熟度仍是产业链最薄弱环节。
商业化落地方面，中国电信的算力变现路径已经相对清晰。此次南方基地万卡池建成后，算力将通过天翼云对外输出，服务模式包括裸金属租赁、GPU时租以及MaaS（模型即服务）等。参考当前市场行情，国产算力卡单卡时租价格约在10至20元区间，万卡集群满负荷运行一年可产生数亿元的收入，按中标价计算投资回收期约2至3年。应用场景上，粤港澳大湾区聚集了大量AI应用企业，智算池将重点支撑大模型训练、推理服务以及政务、制造、金融等行业的AI落地，广东公司作为采购主体也契合当地对智能算力的旺盛需求——广东省规划到2025年智能算力规模超过40EFLOPS。中国电信此前披露，其智算规模118.8EFLOPS中“自有+接入”模式并举，接入社会算力是其快速扩容的重要手段，而自建万卡池则是保障核心供给、提升自主可控能力的关键抓手。
从行业动向看，运营商正在成为国产AI芯片最大的确定性买家。中国电信规划四个全国产化万卡集群，中国移动、中国联通亦有相当规模的国产化智算部署计划，仅中国电信一家，四个万卡集群对应的采购总额预计超过10亿元，叠加配套网络与运维，带动效应显著。对阿里云而言，此次中标开辟了云厂商参与运营商智算建设的新通道，其2.16亿元的报价策略显示出去公有云市场内卷化背景下，拓展B端政企与运营商大单的诉求——阿里云最新财报显示其AI相关产品收入连续多个季度实现三位数同比增长。对国产芯片产业链而言，运营商集采的规模化订单有助于摊薄研发成本、加速生态成熟。短期内，国产万卡集群的实际训练性能、稳定性与国际先进水平仍有差距，但通过规模化部署迭代，这一差距正在收敛。电信体系项目的招标公示、评审透明机制，也为观察国产算力产业的真实价格水位提供了难得的公开数据窗口。
