移动通信网 赵哲超
中国移动采购与招标网9月29日发布2026年至2028年冷冻水型列间空调集中采购项目招标公告，采购总规模达到29126项，项目最高投标限价9.133亿元（不含税总价），折算单限价约3.14万元/项。这一采购周期横跨三年，是中国移动在数据中心温控领域近年来规模最大的集采之一。公告明确投标报价高于限价将被直接否决，且项目不划分标包，采用份额招标模式。份额分配设置两套方案：若7家中标，份额依次为21.05%、17.54%、15.79%、14.04%、12.28%、10.53%、8.77%；若6家中标，份额依次为23.91%、19.57%、17.39%、15.22%、13.04%、10.87%。这种弹性中标数量设计在运营商温控设备集采中较为常见，既保证充分竞争，也为评标环节保留灵活调整空间。此次集采恰逢国内智算中心建设高峰期，AI大模型训练带来的高密度机柜散热需求，正在重塑数据中心温控设备的技术路线与市场格局。
【关键数据】
[1] 采购规模29126项
[2] 最高投标限价9.133亿元（不含税总价）
[3] 7家中标份额21.05%至8.77%
[4] 单机柜散热密度15kW至30kW
[5] 单项限价约3.14万元
冷冻水型列间空调是面向中高功率密度机柜的精密温控设备，其核心原理是通过冷冻水循环系统吸收机房热量，再由冷水机组将热量转移至室外冷源。相比传统房间级空调，列间空调采用靠近热源的部署方式，将送风距离缩短至1米以内，显热比可达0.9以上，能效比（EER）普遍在3.0至4.5之间。对于单机柜功率超过8kW的智算机柜，冷冻水列间方案可支持15kW至30kW甚至更高的散热密度，这是风冷房间级空调难以覆盖的区间。中国移动此次大规模集采，直接指向其全国范围内的智算中心布局。三大运营商2025年资本开支中，算力网络投资占比持续提升，中国移动一家规划算力投资超过370亿元，通用算力规模目标达到8 EFLOPS以上。高功率机柜比例上升意味着列间空调需求同步放量，29126项的采购规模较上一轮同类集采有明显增长。同时，冷冻水方案与液冷技术并非替代关系，在风液混合冷却架构中，冷冻水系统承担冷源角色，为冷板式液冷的二次换热提供基础，这也是运营商坚持冷冻水技术路线的原因之一。
数据中心温控市场竞争格局高度集中，头部厂商包括英维克、佳力图、依米康、申菱环境、美的楼宇科技、海尔、格力等。从近期运营商集采结果看，英维克在2024年至2025年多项机房温控集采中份额领先，其2024年实现营业收入约48亿元，同比增长超过30%，其中机房温控业务贡献过半。佳力图深耕运营商市场多年，在中国移动历史集采中多次进入第一份额梯队。申菱环境依托华为供应链，在专业温控领域增长迅速。海外市场方面，维谛技术（Vertiv）2024年营收约81亿美元，全球数据中心温控市占率位居前列，但其在国内运营商集采中参与度有限。以本次9.133亿元限价计算，第一份额21.05%对应约1.92亿元合同额，即便末位份额8.77%也有约8000万元体量，对年营收在10亿至20亿元区间的国内温控厂商而言是必须争夺的订单。值得注意的是，本次最高限价折算单价比市场均价偏低，中标厂商毛利率预计在25%至35%之间，价格竞争烈度不低。
从产业链看，冷冻水型列间空调上游包括压缩机（涡旋式为主）、换热器（铜管铝箔）、风机（EC直流风机）、控制器和钣金件。其中EC风机核心供应商包括德国EBM、国产的英飞特等，单台列间空调配置2至4台EC风机，成本占比约15%至20%。换热器铜材成本受铜价波动影响显著，2025年铜价维持在每吨7万至8万元高位，占整机原材料成本的20%左右。压缩机主要采用涡旋式和螺杆式，丹佛斯、谷轮（Copeland）占据高端市场，国产厂商加速替代。中游整机厂商约20至30家具备运营商投标资质，竞争集中于能效、噪音控制（要求低于65分贝）和智能群控能力。下游方面，中国移动的数据中心布局覆盖呼和浩特、哈尔滨、贵阳等大型基地，规划数据中心机架规模超过百万架，温控设备后续还涉及安装调试、维保服务，运维市场规模约为设备市场的15%至20%。份额招标模式下，中标厂商需在协议期内按订单滚动供货，交付周期通常要求30至45天。
商业化落地层面，冷冻水列间空调已在运营商和互联网数据中心广泛应用。英维克为腾讯、阿里多个大型数据中心提供列间温控方案，单项目金额达数亿元级；佳力图在中国移动呼和浩特数据中心部署了数千台列间空调，支撑单机柜12kW以上的功率密度。申菱环境则为多个智算中心提供风液混合方案，其中冷冻水系统与冷板式液冷协同，PUE可控制在1.25以下，部分项目达到1.15。中国移动本次集采的执行周期为2026年至2028年，预计评标工作将于今年四季度完成，2026年初启动供货。从应用场景看，这批设备将优先投向智算中心项目，特别是部署GPU服务器的训练集群机房，单机柜功率密度普遍在15kW以上。此外，运营商对温控设备的智能化要求持续提升，本次招标对远程监控、AI调优、群控联动等功能均有明确技术规格要求，推动厂商从设备供应商向温控解决方案服务商转型。
行业动向方面，温控赛道正经历结构性升级。中国数据中心温控市场规模2025年预计超过500亿元，年复合增速约15%，其中液冷市场规模增速超过40%，但风冷及冷冻水方案仍占整体市场的65%以上，未来五年内不会被液冷完全替代。英维克2025年上半年存货和合同负债同步增长，显示在手订单充足；佳力图定增募资投向智能温控研发；申菱环境加快液冷温控产能建设。海外市场，维谛、施耐德在北美AI数据中心订单饱满，带动全球供应链景气。中国移动此次9亿元集采释放了明确信号：即便液冷加速渗透，冷冻水列间空调在三年采购周期内仍是智算中心温控的主力方案之一。对国内厂商而言，能否拿下第一份额，将直接影响其未来三年在运营商温控市场的排位。评标结果预计将吸引全行业关注，中标候选人的报价策略、能效参数和交付能力，将成为决定份额归属的三大变量。
