【0804 早报】阿里千问38Max发布24万元参数，国产大模型军备竞赛再升级

8月3日，阿里巴巴正式发布旗舰级大模型Qwen3.8-Max，总参数2.4万亿，单次推理仅激活95B参数，上下文窗口达100万tokens，原生支持视觉智能。Vision Arena榜单排名全球第二，PaperBench论文能力评测以93.0分超越Anthropic Fable 5的88.8分。同日企业级Agent产品"千问办公"开启公测。受此提振，阿里港股单日大涨7.01%，成交额达239亿港元，较6月低点反弹41%。同步推出的"千问3.8-27B"也将开源，标志国产旗舰大模型进入"参数+生态"双轮驱动新阶段。

7月31日，国家发改委召开月度新闻发布会，新闻发言人蒋毅披露："十五五"时期算力网建设将新增直接投资4万亿元，AI相关产业增速突破30%。算力网首次与水网、新型电网、新一代通信网并列，纳入"六张网"重大部署。国家数据局数据显示，中国日均词元调用量从2024年初1000亿，跃升至2025年底100万亿，今年3月已突破140万亿，两年增长超千倍。算力从"数字产业配套基础设施"升级为"支撑各行业智能化转型的战略资源"。

工信部最新公布：上半年电信业务收入累计完成8873亿元，同比下降2.1%，按不变价计算总量同比增长7.7%。截至6月末，5G用户达12.88亿户，比上年末净增8434万户，渗透率69.9%；移动物联网终端用户29.94亿户。5G基站总数达510.2万个，占移动基站总数39.1%。1000Mbps用户达2.58亿户，占比36.8%。DOU 23.57GB/户·月 同比增长13.6%。电信业进入"量增收降"深度转型期，运营商从规模驱动转向价值驱动。

中国移动2026年年中工作会议在"春城"昆明召开。会议系统总结上半年取得"5个新"成果（客户新感知、市场新空间、能力新优势、改革新突破、党建新作为），部署下半年"6项任务"。会议强调：全面发力算力网络、AI+、5G-A，深入推进"BASIC6"科创计划、九天AI大模型、智算云建设。会议要求以高质量经营应对行业"内卷失血"，聚焦Token经营、AI+行业、家庭AI入口三大新增长极。中国电信同步召开年中会，董事长柯瑞文明确"第三次革命"方向；中国联通聚焦"双提升"。

央视财经披露，2026年上半年中国AI创业公司融资总额突破3000亿元，已超2025年全年。英诺基金等机构3至7月已开10次投决会，数量与去年全年持平；高技术产业投资同比增长4.6%。量子科技、算力、AI成为资本最热的三大方向。同期摩根士丹利邢自强研判：AI投资进入"半场休整"，逻辑正从追逐算力芯片上游，转向AI应用端（降本兑收）与HALO资源配套（能源、储能、原材料）两大新主线。Wilson同步认为，AI股票抛售势头可能已结束，动能将"从半导体转向质量、保险、医疗"。

C114通信网披露，美国政府正式批准启动4.4 GHz频段6G研究计划，美国联邦通信委员会（FCC）将4.4GHz等多个频段用于6G研究，这是美国史上最大频谱重耕研究。中国不在本次6G研究合作框架内。中美在6G路径上加速分化：美方押注太赫兹、AI原生空口等"小圈子"路线；中国通过3GPP、IMT-2030推进组形成独立技术体系，并以5G-A通感融合、卫星互联网、AI+6G三轨并进对冲脱钩风险。Omdia同步预测：AI将推动2026年全球半导体收入暴增94.1%。

7月30日，长三角（嘉兴）Token运营中心正式发布。中国移动嘉兴分公司作为Token经济战略合作伙伴，核心算力资源正式入驻运营中心。该中心定位"立足嘉兴、服务长三角、链接全国资源"，打造五个统一（统一API入口、统一Token计量、统一费用结算、统一政策抵扣、统一安全审计）核心能力。依托中国移动长三角（嘉善）智算中心1.5万PFLOPS算力底座，模型服务平台（MoMA）已接入300+主流AI模型，首创Token集约化运营模式，单位Token成本下降约30%。首批20家生态伙伴正式签约入驻。

7月31日，中国电信、中国移动、中国联通联合发布《关于规范互联网渠道售卡管理的公告》：自8月1日起，用户如需在互联网渠道订购号卡，只能通过运营商官方App、官方网站等渠道办理，第三方互联网渠道不再提供电信号卡办理相关服务。运营商表示，近期发现有不法商家冒用"运营商授权合作"名义发布虚假售卡信息，或假借售卡名义收集用户身份证件、住址、联系方式等个人敏感信息。此次"渠道收紧"是响应国务院关于个人信息保护、数据安全的工作部署，也是"基础电信业务源头治理"的重要一环，短期内可能影响渠道代理商收益，长期看将重塑运营商用户经营主阵地。

C114通信网披露，中国电信多个省分公司管理层出现连锁调整：赵洪勋（原山西电信总经理）调任集团云网运营部（应急通信管理部）总经理；拜英奇（原宁夏电信总经理）履新山西电信总经理；罗锐（北京电信副总经理）提拔为宁夏电信总经理。中国电信近期多个省公司一把手集中调整，体现集团在云网融合、智算、应急通信三大方向对领军人才的系统性调配。调整后的省公司班子将聚焦"AI+行业、Token经营、低空经济、卫星"四大新增长极。

中国联通基于自研的元景万悟平台打造AI陶瓷质检智能体，在景德镇邑山瓷业、润玉陶瓷、嘉加陶瓷等企业落地。该智能体实现产品100%全流程检验，产品变形率从15%降至5%，检测速度比人工快30倍，节约70%以上质检人力成本。中国联通同步以5G+物联网为景德镇陶溪川、名坊园景德镇记忆景区搭建5G-A高速底座（5G宏站8个、室分14个）。近期"景德镇手工瓷业遗存"成功入选《世界遗产名录》，成为我国第61项世界遗产。

U学在线披露，广东移动2026-2028年通信铁塔集采公布中标候选人，总规模9591万元，采购1097座铁塔，为后续5G-A基站补盲和低空通信覆盖提供基础设施支撑。同期浙江联通本地网工程（不含宽带接入）施工集采开标，2.96亿元由13家企业中标。中国广电召开2026年半年工作会，明确下半年以"文化服务、通信服务、数智服务"为主攻方向，要求"精准光改强基扩能提质"，以光纤改造提升网络承载能力。三大运营商共建共享正从"5G基础网"扩展到"低空、卫星、AI算力"等新基建领域。

通信网工小兵披露，中国移动智算中心建设密集发标：智算中心EPCO项目总规模33.3亿元，另发布能源柜大标4.79亿元，1家企业中标；永州智算中心1.5亿元同步发标。同期一台州具身智云算力集群中心总承包项目招标，规模1.5亿元。三大运营商正系统性加大智算基础设施投入，智算底座成为继5G建设后新一轮基础设施投资重点。中国电信同步通过"长三角（嘉兴）Token运营中心"模式，将算力从"重资产"转向"算力即服务"。

DeepSeek-V4-Flash正式版上线公测，采用MoE架构，总参数284B（激活13B），支持最长100万Token上下文，支持非思考与思考模式切换。海外开发者平台OpenCode发文称，DeepSeek V4 Flash调用量单日处理达8万亿Token，OpenRouter数据DeepSeek V4 Flash上周以7.22万亿Token周调用量位居第一。面对挑战，OpenAI于7月31日宣布GPT-5.6 Luna降价80%，输出价从每百万Token 6美元砍到1.2美元。国产开源大模型"性能+价格"双轮攻势持续，正倒逼海外巨头降价应对。

新浪科技披露，今年已有润建股份、弘信电子、行云科技、南威软件等10多家上市公司宣布探索"词元工厂"业务。例如弘信电子5月与无锡高新区合作，建立大规模词元工厂，首批部署4台华为昇腾384超节点服务器，每套384卡算力规模。算力服务市场正呈现"运营为王+算电协同"两大趋势，行业模式正从MaaS（模型即服务）向TaaS（词元即服务）转变，从比拼算力集群规模转向比拼"每瓦词元生产效率"。中信建投研报：算力硬件将全线涨价，服务器存储产能紧缺将延续至2027年。

C114通信网披露，仕佳光子发布2026年半年报：营业收入14.95亿元，同比增长50.66%；归母净利润3.15亿元，同比增长45.30%。其中光芯片及器件产品收入12.43亿元，同比增长77.64%。境外收入8.81亿元，同比增长95.00%，占总收入比58.89%。研发聚焦高速光模块配套、CPO先进封装、AI光计算等前沿领域。AI算力需求驱动数通市场快速增长，公司在AWG芯片、DFB激光器芯片、FAU器件等关键产品上取得多项突破。光通信产业链正从"量价齐升"走向"技术+产能"双重壁垒。

21世纪经济报道披露，蚂蚁集团旗下具身智能公司灵波科技已启动首轮融资，拟募资15亿元，计划今年年底完成第二轮融资。2026年上半年国内具身智能赛道融资438亿元，其中"大脑派"公司吸纳222.53亿元，占比50.8%。京东集团副总裁龚义成透露，京东正全力推进大规模具身智能数据采集项目，计划到2027年积累约1000万小时具身数据，涵盖第一视角视频、多模态数据、手部力学感知等。众擎机器人江苏创新中心及擎安机器人数据采集平台同步揭牌。"谁掌握最大规模的高质量物理世界数据，谁就掌握具身智能时代入场券。"

Counterpoint Research数据：2026年上半年全球智能手机SoC出货量同比下滑15%。存储芯片价格持续上涨、手机厂商谨慎控制库存、消费者换机周期延长是主因。从厂商份额看：联发科32%、高通22%、苹果19%、紫光展锐13%、三星8%。2026年Q2智能手机存储价格同比涨幅超300%，上半年各价位段存储成本均已超过SoC成本。但AI手机SoC逆势增长，出货量同比增长24%。Counterpoint预计，2026全年SoC出货量将下降约14%，存储供应端要恢复要等到2027年下半年。

每日经济新闻披露，中科宇航与星际数链签署高轨发射意向合同，力箭二号运载火箭高轨发射任务正式启动。这是国内可重复使用运载火箭首次明确承接高轨卫星发射商业订单，对标SpaceX猎鹰9号"高轨+低轨"双轨业务模式。5G与6G栏目同步跟踪：161.96亿火箭合同大增8.61倍。中国空间站首次在轨连续培养两代水稻实验进展顺利，航天生物实验与商业航天发射并行推进。我国商业航天正从"低轨星座"走向"低轨+高轨+深空"全轨道布局，与星链/星舰形成正面竞速。

新浪科技【活力中国调研行】披露：卫星已走上"流水线"，规模化量产能力成为商业航天关键变量。中国星网作为国家级卫星互联网重大工程，正加速推进低轨星座批量部署。卫星与商业航天领域，AI算力、低轨通信、通感一体成为三大融合方向。近期垣信手机直连卫星通话完成FirstCall，中国移动"手机直连卫星"商用持续放量，中国移动宁夏中卫数据中心11.9亿元EPC项目落地，"通算一体"与"天地一体化"算力网络并行推进。

C114通信网披露，中国卫通副总经理刘晓东退休离任。中国卫通作为我国卫星通信运营"国家队"，在高轨通信卫星运营、卫星互联网、应急通信等领域具有重要地位。本次高管调整正值卫星互联网进入规模化部署关键期：中国移动"手机直连卫星"商用持续放量，垣信手机直连卫星通话FirstCall落地，中国星网低轨星座批量部署。卫星通信"国家队+商业队"双轨格局进一步深化。近期三大运营商在新业务公司组建上均有卫星互联网布局，标志卫星通信从专业市场向大众市场拓展。

小米多款主力机型集中涨价300元至500元不等。REDMI Turbo 5：2299元→2599元；小米17：4499元→4799元；小米17 Pro Max：5999元→6499元。店员："昨晚接到调价通知，小米今年第三轮涨价。"小米集团总裁卢伟冰5月预判：下半年部分国产直板旗舰售价可能突破1万元，内存涨价趋势至少延续到2027年底，甚至2028年。vivo、OPPO、荣耀、苹果等同步调价，部分高端机型涨幅超1000元。本轮"涨价潮"本质是存储芯片供需失衡向终端传导的连锁反应。

新浪科技披露，智元创新官网最新披露公司董事会及核心合伙人团队名单。管理层由9位合伙人+3位独立非执行董事构成。其中6人既是董事会成员也是核心合伙人：邓泰华（创始人/董事会主席/CEO）、彭志辉/稚晖君（联合创始人/CTO）、姜青松（联席总裁/COO）、姚卯青、熊彦（联席总裁）、王闯（通用业务部总裁）。原智元合伙人、首席科学家罗剑岚未在最新名单。智元回应：罗剑岚缺席系"岗位调整，没有离职"。此轮调整或为智元IPO或新一轮融资做准备。

新浪科技披露，字节跳动、智谱、MiniMax同日发布新模型，重点发力AI一键完成视频创作。头部大模型正集体发力"降价开源"：阿里Qwen3.8-Max下周开源、Qwen3.8-27B同步开源；DeepSeek V4-Flash正式版上线，海外平台单日调用8万亿Token；腾讯、阿里、NVIDIA同步押注NPO超级节点，WAIC 2026期间腾讯云宣布将在Q4部署NPO超级节点。"降价开源+模型下沉"正在重塑AI产业竞争格局，国产大模型从"参数规模"竞赛走向"落地规模"竞赛。

新浪科技披露，Visa宣布斥资24亿美元收购网络安全公司BioCatch，应对AI驱动的诈骗激增。BioCatch专注行为生物特征识别，能够通过用户打字节奏、鼠标移动轨迹等行为模式识别AI驱动的诈骗和身份盗用。本次收购是Visa在AI安全领域的最大单笔并购，显示全球金融基础设施巨头对AI风险的高度警惕。中国方面，首个具身智能数据集质量标准发布，覆盖数据采集、标注、合规、应用等关键维度，形成"中美欧"AI治理"三极"并行格局。上海、深圳同步启动AI应用乱象整治。

财新科技披露，A股存储板块持续4个交易日下跌，江波龙收跌7.84%、佰维存储跌8.49%、兆易创新跌停。兆易创新8月3日午后跌10%触及跌停，收报340.74元/股，较6月29日历史高位846.66元回调接近60%，市值较历史高点蒸发超3500亿元。当日主力资金净流出超48亿元，近20日超300亿元主力资金撤出。长鑫科技则在当日逆势收涨1.89%，较上市发行价涨超500%，8月10日纳入MSCI中国全股票指数。存储板块"国家队长鑫"与"市场化存储"正在分化。

C114通信网披露，Omdia最新研判：AI将推动2026年全球半导体收入暴增94.1%。AI算力相关芯片（GPU、ASIC、HBM）成为主要增量。但同时，上半年智能手机SoC出货量暴跌15%，存储芯片价格Q2同比涨幅超300%，挤压终端厂商利润空间。中信建投：算力硬件将全线涨价，服务器存储产能紧缺将延续至2027年。终端涨价潮已从手机扩散至PC、AI服务器、消费电子全品类。AI产业"上游吃肉、下游喝汤"格局加剧，端侧AI成为终端厂商寻找第二增长曲线的关键变量。

通信世界网披露，国家超算互联网正式上线DeepSeek-V4-Flash正式版API，一键接入即可快速调用。"国产算力+国产模型"加速融合，国家超算互联网核心节点（郑州）已有数万张国产AI芯片高速运行。此前华为云、阿里云、移动云、联通云均已上线DeepSeek服务，国家超算互联网成为又一条国产AI算力"高速公路"。这标志着国产AI正形成"国产芯片+国产模型+国产云"完整闭环，为AI应用端提供"安全可控"基础设施。政策驱动下，央企+国资云将成为国产AI算力的核心承载方。

环球通信披露，10家巨头率先"破局"，大型央企总部机构改革大幕全面拉开。通信行业作为央企战略性新兴产业的主力军，深度参与本轮改革。近期三大运营商成立"7家"新公司，覆盖卫星互联网、智算、低空经济、AI、量子科技、Token经营等多元赛道。中国移动在量子方向持续布局，近期首次实现基于量子密钥资源路由的通量一体组网，成为6G安全内生关键技术储备。新一轮央企改革重点是"总部精干化、产业专业化、市场化运营"，运营商作为央企排头兵将持续输出改革样本。

网易科技披露，微信公众平台发布公告，规范互联网渠道售卡类服务内容，与三大运营商8月1日新规同步实施。运营商线下收紧、互联网平台线上规范，"通信+互联网"治理协同深化。本次治理的核心目标是：一，保护用户身份证件、住址、联系方式等个人敏感信息；二，打击冒用"运营商授权合作"名义的虚假售卡行为；三，压实电信业务"源头治理"主体责任。运营商全渠道号卡业务进入"严监管"时代，短期内可能影响代理商收益，长期看将重塑用户经营主阵地，推动运营商从"渠道驱动"转向"官方App+服务驱动"。