电商三巨头PK:阿里吸金最强 京东营收之王 拼多多用户增速惊人

相关专题: 云计算

北京时间11月16日晚间,京东发布了2020年第三季度财报。至此,国内三大电商平台(阿里巴巴、京东、拼多多)全部发布了三季度财报。没有了一季度疫情的干扰,但也没有二季度6.18和四季度双11的狂欢,略显平淡的第三季度,三大电商平台交出了怎样的答卷?

营收呈现两强格局 拼多多暂无对抗之力

从营收对比图可以直观地看出,在三大巨头中,依旧是京东、阿里巴巴两强格局占主体。在以季度财报的计算范围内,阿里巴巴和京东的营收规模早已是千亿级别,甚至在冲击2000亿大关,而拼多多仅仅维系在百亿左右,短时间无法在规模上和阿里、京东并驾齐驱。

从营收增速上看,因为体量的原因,拼多多在三巨头中成长的最快。但随着规模的逐步提升,增速也降至了100%以内。

相比之下,阿里、京东尽管达到了千亿营收规模,但增速却持续稳定,维持在30%-40%之间。如果不考虑今年一季度受到了疫情影响,京东的营收增速甚至还超过了去年某些时刻。

从营收构成上看,阿里巴巴是三家当中最多元化的企业,这或许是当互联网人口红利逐步触及天花板的大背景下,利好阿里巴巴的一点。今年第三季度,阿里来自核心电商的收入占比降到了85%以下,而云计算占比则达到了9.61%。

更重要的是,今年第三季度,阿里巴巴云计算业务的营收达到148.99亿元,同比增长60%,这个增速不仅超过了阿里巴巴30%的平均增速,甚至也超过了体量不及云计算的数娱业务(8%)和创新业务(10%)。

再来看下京东的营收构成,相对来说,也正在逐步降低对单一业务的依赖,来自商品收入的部分占到了83.9%,物流收入占比则达到了7.34%,去年同期则仅为4.45%。

相比之下,拼多多的营收虽然也分成了两块,但是从本质上看,依旧是电商业务,如果当用户增长开始乏力时,对拼多多来说,就会变得比较危险。

阿里巴巴躺着赚钱 拼多多终于迈入盈利门槛

从盈利能力上看,阿里巴巴在三家平台当中首屈一指,多个季度站上了300亿元、甚至400亿元关口。

对于另外两家企业来说,也同样有可喜之处。京东已经连续多个季度实现“赚钱”,“盈利能力为正”已经成为了一项常规操作;拼多多经历了长时间的亏损之后,也终于在这个季度,迈入了盈利的门槛,但能否将盈利势头维持住,尚需时间验证。

刨除拼多多,从近两年的情况来看,京东大部分时候的盈利增速超过了阿里巴巴,保持了非常迅猛的追赶之势,如果能将80.1%增速的势头维持住,京东预计会在明年第二季度,盈利超过100亿元大关。

当然,阿里巴巴在盈利方面也有好消息传出。阿里巴巴CFO武卫在电话会议上表示,在非核心业务方面,如新零售、菜鸟、进口业务等等,亏损都是在收窄,该季度亏损为50亿,去年同期则为71亿;新兴业务方面,包括数字媒体和娱乐业务,亏损同样也在大幅收窄,现在亏损大概是47亿,相比起去年同期是65亿。

用户天花板?这或许是阿里巴巴目前最该警惕的事情

用户一直是互联网公司争夺的核心资产,所以活跃用户数是衡量一家公司成长是否健康、股价是否值得长期持有的一个重要指标。京东在季度财报里并未公布过移动月活用户数,所以用阿里巴巴和拼多多进行对比。

从近一个季度的用户增长情况来看,拼多多的移动月活用户数正在逐步逼近阿里巴巴,从去年一季度相差达到了4.3亿,到今年第三季度,差距仅为2.4亿左右。这意味着,拼多多用了不到两年的时间,从阿里巴巴手中抢到了近2亿用户。

对于阿里巴巴来说,更难受的地方在于,移动月活增速远远落后于拼多多,尤其是今年第三季度,阿里巴巴移动月活环比增长了700万,市场预期是2500万,“蒸发”了1800万,这也造成了阿里巴巴当天股价重挫。相比之下,拼多多则达到了7460万,两者相差6700万,如果两家企业还按照这样的速度增长,拼多多再需要不到一年的时间,就可以在用户规模上,超过阿里巴巴。

在该季度电话会议上,阿里巴巴董事长张勇特意提到了淘宝特价版:“淘宝特价版活跃的用户数增长很快,9月份达到了7000万。”此前,阿里巴巴官方曾披露,截至今年6月,淘宝特价版月度活跃用户超过4000万。这意味着,淘宝特价版在今年三季度的增长约为3000万人。

但从整体增长仅为700万来看,新增的3000万人更多是原来阿里巴巴的用户转移过去,相当于“左手倒右手”,增量用户并不占主导地位。

当然,相比于二季度的618、四季度的双11来看,第三季度是传统的电商淡季,阿里巴巴是否已经触及到了用户天花板,还需要用第四季度的用户数据来校验。

第一季度的数据同样值得注意。该季度拼多多移动月活增长仅为550万,或许是受到了疫情影响,多家快递企业无法发货,仅有京东物流、顺丰、EMS三家为数不多的快递公司照常收发货,这在一定程度上影响到了拼多多的增长。这也说明,拼多多的快速增长,在一定程度上依赖于外部环境,如何建立自己的物流体系,或许是拼多多应该重点考虑的一件事情。


微信扫描分享本文到朋友圈
扫码关注5G通信官方公众号,免费领取以下5G精品资料
  • 1、回复“5gmec2”免费领取《边缘计算产业联盟白皮书
  • 2、回复“5gmec1”免费领取《中国联通边缘计算技术白皮书
  • 3、回复“700nr”免费领取《中国移动700M NR解决方案
  • 4、回复“sgdh”免费领取《中国移动5G基站工程安装指导
  • 5、回复“6g666”免费领取《移动6G白皮书打包
  • 6、回复“5gfy”免费领取《《5G中长期发展规划白皮书》
  • 7、回复“afgj”免费领取《 5G基站概述及基本操作
  • 8、回复“qiehuan”免费领取《5G NR切换互操作
  • 本周热点本月热点

     

      最热通信招聘

      最新招聘信息

    最新技术文章

    最新论坛贴子